WSJ: Cboe punta al rilancio del trading di opzioni binarie per competere con i mercati di previsione

BlockBeats News, 2 febbraio. Secondo quanto riportato lunedì dal The Wall Street Journal, il principale exchange di derivati Cboe Global Markets sta valutando il rilancio del trading di opzioni binarie per gli investitori retail, con l'obiettivo di competere direttamente con il settore in rapida crescita dei mercati di previsione.

I contratti proposti opererebbero come derivati a reddito fisso: pagando un importo predeterminato o scadendo senza valore, in modo simile alla struttura di rendimento comunemente osservata sulle piattaforme di previsione. Ad esempio, un'opzione call binaria legata all'indice S&P 500 a 7000 punti pagherebbe un rendimento predeterminato se l'indice chiudesse a quel livello o al di sopra alla scadenza, con un rendimento pari a zero se inferiore.

I trader sulle piattaforme di previsione utilizzano una struttura simile "sì/no", con contratti che solitamente vengono scambiati tra 0,01 e 0,99 dollari e regolati a 1 dollaro quando l'esito è corretto.

Cboe ha quotato per la prima volta opzioni binarie legate ai principali indici finanziari nel 2008, ma le ha successivamente rimosse a causa della scarsa attrattiva in un mercato all'epoca dominato dalle istituzioni. Tali prodotti hanno anche affrontato il controllo normativo, con la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) che ha avvertito dei potenziali rischi di perdita per gli investitori nel 2013 e le autorità di regolamentazione statunitensi che hanno documentato molteplici denunce di frode contro siti web di opzioni binarie non regolamentati. Questa volta, l'exchange si concentrerà sulla conformità normativa e sulla progettazione del prodotto come parte del piano di lancio.