JPMorgan: Сімейні офіси перенаправляють криптоінвестиції в бік ШІ

Ключові висновки

• Перехід від криптовалют до ШІ: Важливою тенденцією, яку виявив JPMorgan, є те, що сімейні офіси зменшують свою експозицію на криптовалюти на користь інвестицій у штучний інтелект як основний фокус.
• Недооцінені сектори: Існує помітний розрив між амбіціями та реальними інвестиціями сімейних офісів у таких секторах, як акції зростання та інфраструктура, що є ключовими сферами для розвитку ШІ.
• Інституційний інтерес до криптовалют: Попри відхід сімейних офісів від криптовалют, інституційні інвестори та фінансові радники продовжують взаємодіяти з ними та збільшувати свої криптоактиви.
• Глобальна ринкова динаміка: Хоча сімейні офіси виявляють різноманітні інтереси в технологічних секторах, географічні відмінності впливають на їхні інвестиційні стратегії, особливо в таких регіонах, як Азія та Китай, де інвестиції в криптовалюту продовжують зростати.

WEEX Crypto News, 2026-02-04 16:13:08

У межах показового зсуву в ландшафті інвестицій осіб з високим рівнем капіталу, «Звіт про глобальні сімейні офіси 2026» від JPMorgan висвітлив цікавий поворот серед сімейних офісів. Традиційно вважаючись консервативними в управлінні, але інноваційними в розподілі капіталу, ці офіси тепер все частіше віддають перевагу інвестиціям у штучний інтелект (ШІ), ніж раніше популярним секторам, таким як криптовалюта. Ця стратегічна переорієнтація є очевидною попри зростаючий імпульс інвестицій у криптовалюту в цілому, де інституційний попит не демонструє ознак ослаблення.

Поява ШІ як домінуючої інвестиційної теми

Проаналізувавши 333 сімейні офіси в 30 країнах, JPMorgan висвітлив переважаючий інвестиційний етос, який ставить ШІ вище за інші сектори: це свідчення його зростаючої привабливості та сприйнятого потенціалу. Щоб навести цифри для цієї тенденції, 65% цих сімейних офісів оголосили ШІ поточною або неминучою інвестиційною пріоритетністю. Це різко контрастує з незначним інтересом до криптовалют і цифрових активів, яким віддали перевагу лише 17% опитаних.

Однак привабливість ШІ не обмежується лише сприйнятим потенціалом. Крістін Каллергіс Роуленд, глобальний керівник з альтернативних інвестицій у JPMorgan, підсумовує цей зсув парадигми, зазначаючи, що суттєві зміни в стратегіях сімейних офісів демонструють, як «альтернативи більше не є тактичним доповненням, а стратегічною опорою». Цей настрій підкріплюється загальною схильністю до венчурних інвестицій у приватний капітал, причому вражаючі 37% сімейних офісів мають намір збільшити свою присутність на приватному ринку, що значно перевищує скорочення.

Однак ускладнює цей наратив розкриття обмеженої участі сімейних офісів у секторах акцій зростання та інфраструктури. Ці сфери є вирішальними для екосистеми ШІ, що вказує на невідповідність між амбітними інвестиційними цілями та реальними фінансовими зобов'язаннями. Варто зазначити, що цифри показують, що понад половина цих офісів повністю утримується від участі в акціях зростання, тоді як 79% відчувають брак інфраструктурних асигнувань. Оскільки ці канали позиціонуються як фундамент для інновацій у сфері ШІ—акції зростання сприяють новим технологічним підприємствам, а інфраструктура служить основою для розгортання ШІ—такі розбіжності підкреслюють потенційну сферу для стратегічного переоцінювання.

Криптовалюти падають, але інституційний інтерес зростає

Попри відчутний ентузіазм навколо ШІ, важливо зазначити, що криптовалюти не повністю відкинуті. У глобальному масштабі сімейні офіси підтримують номінальний розподіл 0,4% у цифрових активах, причому Біткоїн становить лише половину цієї частки. Навпаки, 72% не мають інвестицій у золото, що натякає на ширшу стратегію уникнення ризиків на тлі геополітичних та інфляційних побоювань.

Однак цей обережний підхід серед сімейних офісів контрастує зі зростаючим інтересом, який демонструють інституційні інвестори. Окреме дослідження, проведене BNY Mellon, підтверджує зростаючу інституційну прихильність до криптовалют. До жовтня попереднього року 74% офісів з надвисоким рівнем капіталу вже наважилися на інвестиції в криптовалюту або розглядали їх—це значний стрибок на 21 відсотковий пункт порівняно з попереднім роком.

Досліджуючи основні мотиви цього ізольованого інституційного ентузіазму, можна зустріти поєднання регуляторних змін та бажання отримати надійні інвестиційні канали. Елтон Ченг, керуючий партнер VMS, назвав підтримку юрисдикції та чіткіше законодавство ключовими факторами, що спонукають його фірму виходити на крипторинок. Євген Гохберг з Re7 Capital переконливо сформулював свою стратегію як таку, що керується не хайпом і волатильністю, а дисциплінованим підходом, гідним серйозного управління капіталом.

Інституційні інвестори непохитні

Тим часом інституційні інвестори продовжують кидати виклик загальним настроям сімейних офісів, зміцнюючи свою відданість криптовалютам. Ця розбіжність яскраво продемонстрована у висновках Coinbase та Glassnode. Проведене в період з грудня 2025 року по січень 2026 року, їхнє дослідження підкреслило, що 70% інституційних інвесторів вважали Біткоїн недооціненим, попри його помітне падіння з максимумів понад 125 000 доларів до мінімумів близько 90 000 доларів наприкінці 2025 року. Крім того, 62% цих інвесторів зберегли або розширили свої позиції під час цього спаду.

Девід Дуонг, глобальний керівник досліджень Coinbase, запевнив, що «крипторинки входять у 2026 рік у здоровішому стані», причому надмірний кредитний важіль був очищений із системи до кінця 4 кварталу 2025 року. Ці настрої підтримуються Bitwise та VettaFi, результати опитування яких показують, що 32% фінансових радників інтегрували криптовалюту в портфелі клієнтів у 2025 році, що є значним зростанням порівняно з 22% попереднього року. Крім того, зареєстровані інвестиційні радники очолили цей процес, демонструючи 42% активної участі в клієнтських рахунках.

Це не означає, що наратив про криптовалюту не резонує в усьому світі. У регіонах за межами США спостерігається зростаючий інтерес до криптовалют, що свідчить про географічний вплив на фінансові стратегії. UBS зазначає, що китайські сімейні офіси планують збільшити частку криптовалют приблизно до 5%, тоді як гонконгська HashKey Exchange відзначила вражаюче зростання кількості зареєстрованих користувачів на 85% у річному обчисленні. У Сінгапурі Revo Digital Family Office повідомив про зміну поколінь; за словами Занн Кван, «колишні ентузіасти Біткоїн ETF поступово переходять до розуміння нюансів прямого володіння токенами».

Горизонт можливостей і викликів

Хоча ШІ та криптовалюти змагаються за увагу в інвестиційних стратегіях сімейних офісів та інституцій, існує очевидна потреба у збалансованій дискусії щодо стратегічного розподілу. Наратив, збагачений різноманітністю інтересів та дослідницькою залученістю, підкреслює можливість для нюансованого зростання в багатьох секторах.

Сімейні офіси можуть мінімізувати розподіл криптовалют, але інституційні гравці визнають і капіталізують на основних можливостях, які надають цифрові активи. Хоча фортеця ШІ зміцнюється потенційними майбутніми застосуваннями, інвестиційні стратегії, що вимагають ретельних портфелів, потребують аналітичних порівнянь, щоб розрізнити найбільш переконливі можливості. Тим часом такі бренди, як WEEX, роблять позитивний внесок у криптоекосистему, сприяючи прийняттю обґрунтованих рішень і пропонуючи платформи, які безшовно інтегруються в фінансові ландшафти, що розвиваються.

Розробляючи далекоглядну інвестиційну стратегію, ці офіси, інституції та радники повинні залишатися гнучкими, готовими до змін у моменти, коли технологічний прогрес і ринкова динаміка рухаються в нових напрямках. Оскільки фінансова спільнота бореться з цими трансформаційними силами, впевненість у рішеннях, що базуються на доказах, буде центральною для навігації захоплюючими, але складними шляхами сучасних інвестицій.

Часті запитання

Що впливає на сімейні офіси, щоб інвестувати в ШІ більше, ніж у криптовалюту?

Сімейні офіси спрямовуються до ШІ насамперед через його трансформаційний потенціал та стратегічну важливість у різних секторах. Відчутні застосування та прогнози зростання в межах ШІ роблять його привабливою інвестиційною можливістю для портфелів, готових до майбутнього.

Чому інституційні інвестори все ще мають інтерес до криптовалют?

Інституційні інвестори зберігають інтерес до криптовалют, виходячи з їхнього потенціалу високої прибутковості, диверсифікації портфелів та покращення регуляторного середовища. Крім того, досягнення в рішеннях щодо зберігання та інвестиційних інструментах підвищують доступність і безпеку криптовалют.

Як демографічні тенденції впливають на інвестиції сімейних офісів?

Зміни в демографії, особливо серед молодих інвесторів, впливають на сімейні офіси, щоб диверсифікувати портфелі шляхом охоплення цифрових активів. Зростаюча обізнаність з технологією блокчейн та управлінням цифровими активами відіграє вирішальну роль у цій еволюції.

Які стратегічні можливості можуть виникнути в результаті покращення інфраструктурних інвестицій?

Очікується, що покращені інфраструктурні інвестиції зміцнять технологічні інновації, особливо в ШІ. Розширення в цьому секторі забезпечує родючий ґрунт для зростання, сприяючи прогресу в застосуваннях ШІ та операційній ефективності.

Як WEEX може зробити позитивний внесок у криптоінвестиції?

WEEX робить внесок у криптоінвестиції, пропонуючи надійні інсайти, передові торгові платформи та допоміжні послуги, які відповідають потребам інвесторів, що розвиваються. Їхня діяльність зосереджена на поєднанні технологічних інновацій з практичними, орієнтованими на користувача рішеннями.