StandX lancia SIP1 e SIP2: Entra in vigore il meccanismo di sovvenzione delle posizioni, ridefinendo il trading on-chain e la struttura dei ricavi
Nel contesto della continua evoluzione del trading decentralizzato di derivati, StandX rafforza costantemente la propria competitività attraverso l'innovazione di prodotto. Recentemente, StandX ha lanciato ufficialmente due proposte di aggiornamento fondamentali, SIP1 (Block Trade) e SIP2 (Position Yield), che migliorano in modo significativo l'esperienza utente e l'efficienza delle strategie dal punto di vista dell'esecuzione delle operazioni e della redditività del capitale. Ciò segna inoltre un ulteriore approfondimento dei meccanismi di prodotto e della struttura dei rendimenti di StandX, a testimonianza del costante progresso del progetto.
- SIP1: Meccanismo di determinazione dei prezzi per le operazioni in blocco su blockchain
Il lancio di SIP1 è rivolto principalmente agli utenti con elevate esigenze di trading, offrendo un metodo di transazione on-chain più efficiente e a basso impatto.
In un contesto tradizionale di trading on-chain, gli ordini di grandi dimensioni spesso incontrano difficoltà quali uno slippage significativo, elevati costi di impatto sul mercato e una liquidità insufficiente. SIP1 introduce un meccanismo simile al "matching fuori catena + regolamento su catena", consentendo agli utenti di completare la determinazione del prezzo e l'esecuzione delle operazioni in blocco direttamente su catena.
Il suo valore fondamentale risiede in:
Ridurre l'impatto dello slittamento: Garantire un'esperienza di trading praticamente "senza slippage" grazie a meccanismi specializzati di negoziazione e abbinamento dei prezzi.
Ottimizzazione dell'efficienza delle transazioni: Evitare i costi e i ritardi legati all’inserimento dei singoli ordini in un registro degli ordini pubblico.
Ottimizzazione dell'utilizzo del capitale: Più adatto a istituzioni, grandi investitori o strategie ad alta frequenza con elevate esigenze di ingresso e uscita.
L'obiettivo principale di SIP1 è quello di trasferire sulla blockchain il collaudato meccanismo del Block Trade, proveniente dalla finanza tradizionale, fornendo agli utenti della DeFi strumenti di trading più professionali e potenziando le capacità del mercato on-chain.
- SIP2: Incorporare il "rendimento" nella posizione stessa
Se il SIP1 affronta il tema di «come operare meglio», il SIP2 risponde a un’altra domanda fondamentale: come garantire che la posizione stessa generi rendimento in modo continuativo.
L'obiettivo principale di SIP2 è quello di aumentare ulteriormente i rendimenti per gli utenti sulla base dell'attuale meccanismo di rendimento di DUSD, collegando i rendimenti direttamente alle posizioni. Ciò significa che:
Utenti che effettuano operazioni di trading: Quando si effettuano operazioni con contratti a termine, il margine non solo consente di ottenere un rendimento in DUSD, ma genera anche rendimenti continui dalla posizione.
Utenti conservatori: Anche senza effettuare operazioni frequenti, è possibile ottenere rendimenti stabili detenendo DUSD e partecipando alle relative strategie.
Questo modello risolve sostanzialmente il problema del "capitale inattivo" riscontrabile nelle piattaforme di trading tradizionali, consentendo alle risorse degli utenti di generare rendimenti in qualsiasi situazione.
- Strategia di ottimizzazione del rendimento: Rendere il trading professionale più vantaggioso
Uno dei punti di forza principali di SIP2 è il suo notevole effetto di potenziamento su diverse strategie. Prendiamo ad esempio l'arbitraggio sul tasso di finanziamento comune:
Fonte tradizionale di rendimento strategico: Differenza nel tasso di finanziamento.
Su StandX:
Durante la fase di apertura della posizione, il margine è in DUSD, il che consente di ottenere rendimenti di base in modo continuativo.
Allo stesso tempo, grazie al SIP2, è possibile ottenere ulteriori rendimenti durante il periodo di detenzione.
Ciò significa che gli utenti non solo ottengono rendimenti dalla strategia stessa, ma accumulano anche il «rendimento del margine + il rendimento potenziato della posizione». Di conseguenza,
Questa struttura a doppio rendimento migliorerà in modo significativo il ROI complessivo delle strategie, rendendo StandX più interessante per i trader e i team quantitativi.
- SIP1 + SIP2: Una combinazione innovativa di trading e rendimento
Inoltre, SIP1 e SIP2 non agiscono in modo isolato, ma possono produrre un effetto sinergico:
Tramite SIP1: Gli utenti possono eseguire operazioni di apertura di posizioni di grandi dimensioni con uno slippage quasi nullo.
Tramite SIP2: Ottenere rendimenti sempre migliori durante il periodo di detenzione.
Questa combinazione consente di ottimizzare l'intero ciclo di vita delle operazioni, dall'«apertura» alla «detenzione». Gli utenti non solo possono entrare nel mercato a prezzi più vantaggiosi, ma anche ottenere rendimenti aggiuntivi durante il periodo di detenzione. Questo modello integrato rappresenta un approccio particolarmente innovativo nell'attuale mercato dei derivati DeFi.
- StandX: Costruire costantemente un PerpDEX differenziato
In quanto piattaforma di trading decentralizzata creata dal team principale degli ex contratti di Binance, StandX si è sempre concentrata sull'innovazione dei meccanismi di prodotto e sull'esperienza utente sin dal suo lancio.
Ad oggi, StandX ha compiuto i seguenti progressi significativi:
Il volume giornaliero degli scambi supera i 500 milioni di dollari.
Il TVL di DUSD supera i 100 milioni di dollari.
Ho creato un sistema di trading orientato al rendimento incentrato sul DUSD (il trading equivale al rendimento).
A differenza dei PerpDEX tradizionali, la filosofia alla base di StandX consiste nell'integrare la "capacità di generare guadagni" nell'infrastruttura di trading stessa, anziché fare affidamento su incentivi esterni. Il lancio di SIP1 e SIP2 rappresenta un'ulteriore concretizzazione di questa filosofia, in quanto migliora l'efficienza delle negoziazioni rafforzando al contempo la redditività del capitale, creando così un chiaro elemento di differenziazione per la piattaforma nel competitivo panorama di PerpDEX.
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