Decodificare Bitget TradFi: come colmare il divario finale tra criptovalute e asset tradizionali?

Titolo originale: "Breaking Down Bitget TradFi: How to Bridge the Final Gap Between Crypto and Traditional Assets?"

Autore originale: 1912212.eth, Foresight News

Nel decennio trascorso dalla nascita di Bitcoin, le criptovalute sono state viste semplicemente come un esperimento marginale, sfruttando lo spirito cypherpunk per sfidare il sistema monetario dominato dalle banche centrali. Tuttavia, con la maturità e lo sviluppo delle blockchain pubbliche e della DeFi, il confine tra criptovalute e finanza tradizionale (TradFi) si sta offuscando a un ritmo sorprendente.

Abbiamo assistito all'arrivo di un'era multi-asset: gli investitori non sono più confinati in un singolo mercato, ma cercano liquidità transfrontaliera, diversificazione e istantaneità. Il valore totale degli asset finanziari globali ha superato i 400 trilioni di dollari, con azioni, forex e materie prime a dominare, mentre il mercato delle criptovalute, con una capitalizzazione di mercato di soli 3 trilioni di dollari circa, ha penetrato lo spazio tradizionale con la sua alta crescita e innovazione.

Molteplici fattori stanno guidando questa tendenza. In primo luogo, il coinvolgimento degli investitori istituzionali ha cambiato le regole del gioco. Dal 2024, giganti tradizionali come BlackRock sono entrati nel mercato delle criptovalute tramite ETF e asset tokenizzati, guidando l'ascesa dei Real World Assets (RWA). Gli RWA portano asset tradizionali come obbligazioni e materie prime sulla blockchain, consentendo il trading 24/7 e la proprietà frazionata. In secondo luogo, i progressi tecnologici come l'interoperabilità blockchain e la maturità dei protocolli DeFi hanno fatto sì che le criptovalute non siano più un'isola. Le soluzioni Layer 2 e i bridge cross-chain consentono ai fondi di fluire senza problemi tra diversi ecosistemi, attenuando l'attrito tra criptovalute e TradFi.

Anche il contesto macroeconomico ha accelerato questa integrazione. Le pressioni inflazionistiche, i rischi geopolitici e le fluttuazioni dei tassi di interesse hanno spinto gli investitori a cercare strumenti di copertura. Il mercato forex tradizionale vede un volume trading giornaliero di 7,5 trilioni di dollari, ma i suoi orari di trading sono limitati ai giorni lavorativi e ai fusi orari; al contrario, il mercato delle criptovalute non dorme mai, fornendo reattività in tempo reale. I mercati delle materie prime come oro e petrolio sono soggetti a interruzioni della catena di approvvigionamento, portando alla volatilità dei prezzi, mentre gli strumenti derivati crypto consentono agli investitori di partecipare con leva finanziaria senza possesso fisico.

Un evento fondamentale che segnala la scomparsa dei confini sono stati i cambiamenti normativi nel 2025. La SEC statunitense ha approvato più ETF crypto, il framework MiCA dell'UE ha regolamentato l'uso delle stablecoin, e così via.

Mentre i confini iniziano a svanire, quali reazioni chimiche avverranno tra i due?

Bitget TradFi, lanciato ufficialmente il 5 gennaio 2026, è un tipico rappresentante di questa ondata, che mira a collegare le criptovalute e la piattaforma di trading globale attraverso un unico account, sfidando il monopolio dei broker tradizionali.

Un account, per fare trading di asset globali

Gli ultimi dati di DefiLlama mostrano che l'attuale valore totale bloccato (TVL) nella DeFi è salito a 117,9 miliardi di dollari, ancora ai massimi storici. Di questo, il valore totale dei Real World Assets (RWA) ha raggiunto i 17,31 miliardi di dollari, registrando una crescita esplosiva dal 2025.

Sia i trader retail che quelli istituzionali non stanno scambiando solo asset crypto nativi, ma anche qualsiasi asset RWA diventato negoziabile.

I trader retail si stanno spostando dalle app azionarie in stile Robinhood a piattaforme che supportano più asset, mentre le istituzioni stanno utilizzando l'integrazione API per l'arbitraggio automatizzato. In definitiva, la tendenza full-asset preannuncia un mondo finanziario senza attriti in cui le criptovalute non sono più supplementari, ma il motore principale.

Attualmente, le principali piattaforme di trading di contratti perpetui come Hyperliquid, Aster e Lighter hanno tutte lanciato varie coppie di trading come azioni statunitensi e oro, con volumi di trading e open interest significativi sui contratti. Anche alcuni protocolli di trading focalizzati su asset tradizionali come gli RWA hanno ricevuto sostanziosi finanziamenti di venture capital, come Ostium, indicando la loro intenzione di conquistare una quota di mercato.

I confini si stanno offuscando e Bitget TradFi è un prodotto funzionale che traduce la teoria in pratica.

TradFi è una funzionalità lanciata da Bitget nel dicembre 2025, che consente agli utenti di accedere agli asset finanziari tradizionali tramite un unico account e fare trading utilizzando USDT come margine. La definizione ufficiale del prodotto è una "piattaforma di trading cross-market" che integra le criptovalute con forex, metalli, materie prime e indici. Questa non è solo un'espansione di asset, ma la costruzione di un ecosistema di "piattaforma di trading globale", che consente agli utenti di partecipare a più mercati senza lasciare l'App Bitget.

La copertura degli asset è ampia, tra cui:

· Forex (FX): Supporto per le principali coppie di valute come EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, ecc. Il mercato forex è al centro della TradFi, rappresentando la stragrande maggioranza delle transazioni finanziarie globali giornaliere. Bitget TradFi consente agli utenti di fare trading con leva in USDT, con rapporti di leva che raggiungono centinaia di volte.

· Metalli e metalli preziosi: L'oro (XAU/USD) e l'argento (XAG/USD) sono il focus. Oro e argento hanno attirato notevole attenzione e entusiasmo quest'anno grazie alle loro forti performance di prezzo.

· Materie prime: Inclusi il palladio XPD, uno dei metalli preziosi più rari al mondo, caffè Arabica, petrolio greggio Brent, rame, ecc. I prezzi dell'energia sono altamente volatili a causa dei conflitti in Medio Oriente e Bitget TradFi fornisce quotazioni in tempo reale e strumenti di leva per la copertura.

· Indice: Copre i principali indici azionari globali come S&P 500, Nasdaq e Hang Seng Index. Gli utenti possono speculare sulla direzione del mercato tramite CFD (Contract for Difference) invece di acquistare singole azioni.

Se gli investitori prestano molta attenzione, noteranno che la selezione di asset sottostanti di Bitget non è particolarmente completa: non include asset a bassa liquidità come obbligazioni o immobili, ma si concentra su strumenti di trading ad alta frequenza che corrispondono alle preferenze degli utenti crypto. Rispetto ai broker tradizionali come Interactive Brokers, la selezione di asset di TradFi è più snella, enfatizzando i mercati globali altamente liquidi.

Avere un'ampia copertura è tutt'altro che sufficiente. L'esperienza di trading è fondamentale.

Bitget TradFi integra la piattaforma MetaTrader 5 (MT5), che è lo strumento standard per la TradFi, supportando grafici avanzati, EA (Expert Advisors) e trading algoritmico. Gli utenti possono collegare il proprio account MT5 tramite Bitget senza registrazione aggiuntiva. Il suo meccanismo principale sono i CFD: gli utenti non possiedono gli asset sottostanti ma stipulano contratti con la piattaforma, regolando guadagni e perdite in base ai differenziali di prezzo.

Bitget TradFi non crea un'interfaccia crypto bizzarra ma, attraverso MT5 come strumento standard finanziario globale, consente anche ai trader non nativi crypto di entrare senza problemi nell'ecosistema finanziario guidato dalle criptovalute senza cambiare alcuna abitudine operativa o abbandonare alcuna strategia EA.

Bitget utilizza USDT come ponte, consentendo agli utenti crypto di trasferire fondi direttamente dai propri portafogli invece che tramite bonifici bancari. Il processo di trading: gli utenti depositano USDT su Bitget, li convertono nel saldo del proprio account MT5 ed effettuano operazioni. Durante il regolamento, guadagni e perdite vengono restituiti in USDT, supportando prelievi istantanei verso un portafoglio crypto o un indirizzo on-chain. Questo elimina senza dubbio il notevole disagio e i problemi delle ripetute transazioni in valuta fiat.

In termini di sicurezza, Bitget impiega la separazione portafoglio freddo-caldo, multi-firma e audit di terze parti. L'integrazione MT5 garantisce la sincronizzazione dei dati in tempo reale, ma i rischi potenziali includono slippage (deviazione dell'esecuzione dei prezzi) e liquidazione forzata.

Nel complesso, ciò che Bitget TradFi mira a fare è un bridging pratico. Si rivolge agli utenti nativi crypto, fornendo un punto di ingresso TradFi, ma fare affidamento su fornitori di liquidità esterni può anche esporre a determinate limitazioni in condizioni di mercato estreme. Pertanto, come investitore, l'attenzione al controllo del rischio è ancora necessaria.

Caratteristiche del prodotto

Gli investitori che hanno fatto trading di criptovalute e poi hanno sperimentato piattaforme di trading e broker tradizionali sentiranno sicuramente un forte senso di disagio. Al contrario, gli utenti che passano dalle piattaforme azionarie tradizionali alle piattaforme di trading crypto hanno indubbiamente una comprensione completamente nuova dell'esperienza di trading.

I broker tradizionali come FXCM o OANDA si affidano a sistemi bancari e quadri normativi, mentre gli account crypto sfruttano blockchain e stablecoin, fornendo vantaggi unici. Un'analisi delle tre dimensioni di barriere all'ingresso, commissioni ed efficienza del capitale mostra vantaggi significativi.

In primo luogo, basse barriere all'ingresso.

Il trading tradizionale di forex/materie prime richiede un KYC (Know Your Customer) rigoroso, inclusa la verifica dell'identità, la convalida dell'indirizzo e il collegamento del conto bancario. L'apertura del conto può richiedere diversi giorni e per gli investitori in regioni come il Sud-est asiatico e l'America Latina, l'accesso ad asset come l'indice S&P 500 o il petrolio greggio Brent può affrontare barriere locali molto elevate. Inoltre, il rapporto di leva è soggetto a limiti normativi, come la regolamentazione ESMA dell'UE che limita i clienti retail a un massimo di 1:30.

Al contrario, Bitget TradFi ha barriere all'ingresso più basse, con gli utenti che necessitano solo di un portafoglio cripto e una verifica di base per depositare utilizzando USDT. Attraverso un unico account e una stablecoin, gli investitori di qualsiasi regione possono superare i divari finanziari geografici e godere di liquidità in sincronia con Wall Street. In un certo senso, Bitget TradFi può essere visto come una piattaforma per democratizzare gli asset globali di qualità.

Con una leva fino a 500x, attrae coloro che hanno un elevato appetito per il rischio, soddisfacendo le esigenze degli investitori ad alta volatilità.

Questo è particolarmente facile da usare per gli utenti dei mercati emergenti: non c'è bisogno di conversione forex o trasferimenti transfrontalieri, i fondi possono essere trasferiti direttamente da altre piattaforme di trading o portafogli on-chain. Bitget detiene molteplici licenze e la piattaforma è anche regolata dalla Financial Services Commission (FSC) di Mauritius, garantendo equità e sicurezza delle operazioni.

In secondo luogo, le commissioni sono significativamente ridotte.

Ad esempio, per contratti con lo stesso valore di apertura di 100.000 $ sia per l'oro che per il bitcoin, la commissione per quest'ultimo è di 20 USDT, mentre la commissione per l'oro è ancora più bassa a 1,5 USDT.

Le commissioni TradFi sono basse fino a 1/13 dei contratti crypto tradizionali, oltre il 90% più economiche dei normali contratti coin-margined/perpetui, consentendo agli stessi fondi di aprire posizioni oltre 10 volte più grandi. Questo risolve completamente il dilemma per i trader retail crypto che vogliono fare trading di oro/forex ma sono scoraggiati dalle alte commissioni.

Non sottovalutare una commissione; man mano che la frequenza di trading e la dimensione della posizione dell'utente aumentano, queste commissioni si accumulano nel tempo, diventando una spesa significativa.

Secondo la documentazione ufficiale, attualmente gli utenti VIP3 e superiori di Bitget ricevono sconti sulle commissioni quando fanno trading di forex, metalli preziosi, materie prime, petrolio e indici.

L'efficienza del capitale è anche un punto saliente.

I sistemi tradizionali si affidano a bonifici SWIFT o ACH, con depositi che richiedono 1-3 giorni e prelievi ancora più lunghi. I broker tradizionali (come Interactive Brokers o Forex.com) richiedono che i depositi passino attraverso strati di revisioni bancarie. D'altra parte, Bitget TradFi sfrutta la tecnologia blockchain per ottenere un flusso di liquidità finanziaria istantaneo, che non è solo un vantaggio per i trader crypto ma anche una necessità per gli arbitragisti globali.

I fondi rimangono inattivi senza guadagni durante il periodo di regolamento. Gli account crypto, d'altra parte, consentono trasferimenti istantanei: USDT viene confermato in pochi secondi sulla blockchain, supportando il prestito DeFi per guadagnare interessi.

Su Bitget TradFi, gli utenti possono mettere in staking USDT inattivi o fornire liquidità ai pool, guadagnando interessi mentre fanno trading. Il tasso di utilizzo del capitale è più alto: passare dai futures crypto al forex richiede solo un clic, evitando la frammentazione della piattaforma. In termini quantitativi, il periodo di rotazione dei fondi per i broker tradizionali è T+2, mentre le piattaforme crypto sono vicine al tempo reale. Questo è cruciale nei mercati frenetici, come il ciclo di rialzo dei tassi della Fed del 2025, dove risposte rapide possono cogliere le opportunità.

Nel complesso, per i nativi crypto, gli account crypto sono più efficienti nel trading di forex/materie prime, ma sono più adatti a utenti esperti.

Esperienza pratica

Per valutare le prestazioni effettive di Bitget TradFi, ho simulato un flusso utente tipico basato sulla guida ufficiale e sul feedback degli utenti. Ambiente di test: versione App Android, utilizzando un account demo.

Un punto da notare è che gli utenti devono prima creare una password per l'account MT5 (diversa dall'account principale Bitget) prima di procedere.

La schermata principale mostra quotazioni in tempo reale: coppie forex, grafici a candela, indicatori personalizzabili come MACD, RSI e altri indicatori. Il suo trading non è significativamente diverso dal normale trading di criptovalute.

Esecuzione dell'operazione: piazzare ordini a mercato, il sistema mostra P&L potenziale e requisiti di margine. Impostare stop-loss/take-profit è semplice. L'esperienza durante il test è stata fluida.

Durante le chiusure del mercato, gli investitori non possono svolgere attività di trading, incluso l'inserimento di ordini.

Il trasferimento da MT5 all'account spot, e poi il prelievo verso un portafoglio, comporta 0 commissioni e il processo è fluido. Nel complesso, l'esperienza utente ha superato le aspettative ma può essere ripida per i nuovi arrivati: la curva di apprendimento di MT5 è ripida. Alcuni piccoli problemi potenziali includono la dipendenza dalla liquidità di terze parti ed eventi estremi come cigni neri potrebbero causare interruzioni. Rispetto alle piattaforme tradizionali, Bitget è più flessibile ma potrebbe essere leggermente inferiore in termini di stabilità.

Bitget TradFi è adatto per espandere la base di utenti crypto, ma gli utenti devono aumentare la consapevolezza del rischio. Nel trading reale, combinare strumenti DeFi può migliorare l'efficienza.

La vigilia della finanza globale on-chain, gettando le basi per tutti gli investitori in anticipo

Paul Atkins, presidente della SEC statunitense, prevede che entro i prossimi due anni l'intero mercato finanziario statunitense potrebbe migrare verso la tecnologia blockchain che supporta le criptovalute. "Questa non sarà solo una tendenza per i prossimi 10 anni, ma potrebbe anche diventare realtà in soli due anni. Il prossimo passo arriverà con gli asset digitali, la digitalizzazione del mercato e la tokenization, portando 'enormi benefici' per la trasparenza e la gestione del rischio."

In corrispondenza, Brian Armstrong, CEO della piattaforma di scambio statunitense Coinbase, ha recentemente dichiarato che l'obiettivo principale della piattaforma per il 2026 è sviluppare una piattaforma di trading completa che copra criptovalute, azioni, mercati di previsione, materie prime, inclusi spot, futures, opzioni e altro ancora.

La marea sta salendo.

Prima della migrazione su larga scala della finanza tradizionale alla blockchain, Bitget TradFi non è solo per gli utenti crypto per giocare con oro e argento, ma ha gettato le basi in anticipo per tutti gli investitori (indipendentemente dal background).

Il lancio di Bitget TradFi può significare una trasformazione da una piattaforma puramente crypto a un fornitore di servizi finanziari completo.

In primo luogo, espande la base di utenti. La base di utenti di Bitget ha raggiunto i 120 milioni, comprendendo principalmente trader retail crypto. Attraverso TradFi, attira gli investitori TradFi nelle criptovalute, puntando al mercato forex da svariati trilioni di dollari integrando criptovalute, azioni e asset on-chain per formare un ecosistema a ciclo chiuso e aumentare la fidelizzazione. In secondo luogo, la diversificazione del reddito. Il mercato delle criptovalute è altamente ciclico, con volumi di trading in calo nei mercati ribassisti e in un ciclo attuale in cui le altcoin mancano generalmente di effetti di ricchezza, portando a un forte calo dell'entusiasmo del mercato. TradFi può fornire una fonte di reddito stabile, riducendo la dipendenza da spot/futures.

Proprio come ha detto il CEO di Bitget Gracy Chen, "Gli uccelli buoni scelgono gli alberi dove nidificare, il capitale cerca profitti. I trader di oggi non sono più limitati a un singolo percorso di investimento. La missione di una piattaforma di trading è rompere i confini, rendendo l'incrocio e la circolazione degli asset più sicuri ed efficienti. Il lancio di TradFi è una parte importante del piano UEX (Panoramic Trading Platform) di Bitget, fornendo agli utenti flessibilità sulla stessa piattaforma, eliminando le barriere al trading cross-market."

Nel complesso, Bitget TradFi non è solo un prodotto ma una delle sue importanti mosse strategiche, poiché la piattaforma di investimento finanziario globale di prossima generazione sta avanzando rapidamente.

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