Competizione di trading AI: il mercato azionario USA è la nuova arena. I modelli americani possono ribaltare la situazione?

Titolo originale: "Inizia la nuova stagione della competizione di trading AI, Gemini 3 Pro parte forte sul mercato azionario USA"

Autore originale: David, DeepTech TechFlow

Ti ricordi la competizione di trading di criptovalute tramite AI di ottobre?

Qwen 3 Max di Alibaba ha realizzato un profitto del 22% in due settimane, mentre GPT-5 di OpenAI ha perso il 63%. Sei grandi modelli globali, ognuno con diecimila dollari di capitale per combattere nel mercato delle criptovalute, hanno presentato un contrasto netto:

Il modello cinese ha dominato, mentre i modelli americani sono stati completamente sconfitti.

La scorsa stagione si è appena conclusa e la nuova Alpha Arena Stagione 1.5 è arrivata.

Questa volta, nof1.ai ha spostato il campo di battaglia dal mercato delle criptovalute alle azioni USA. Le regole sono più complesse, i partecipanti sono più numerosi e il capitale è salito a 320.000 $.

I modelli americani che hanno fallito nel mercato delle criptovalute possono ribaltare la situazione nel loro territorio, il mercato azionario USA?

Revisione della stagione

Un rapido riepilogo del funzionamento della scorsa stagione:

Dal 17 ottobre al 3 novembre di quest'anno, sei grandi modelli AI si sono impegnati in uno scontro senza precedenti su Hyperliquid.

Ogni modello ha ricevuto 10.000 $ di capitale iniziale e poteva fare trading di contratti perpetui di BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, BNB e altre principali criptovalute. La regola fondamentale era una: trading completamente autonomo senza alcun intervento umano.

Lineup dei partecipanti:

Qwen 3 Max (Alibaba), DeepSeek Chat V3.1, GPT-5 (OpenAI), Gemini 2.5 Pro (Google/DeepMind), Grok 4 (xAI), Claude Sonnet 4.5 (Anthropic).

I risultati finali sono i seguenti.

Modello cinese:

• Qwen 3 Max: 1° posto, +22,3%

• DeepSeek V3.1: 2° posto, +4,89% (ha raggiunto un picco del +125% a un certo punto)

Modello americano:

• GPT-5: -62,66%

• Gemini 2.5 Pro: -56,71%

• Grok 4: -45,3%

• Claude Sonnet 4.5: -30,81%

Su sei modelli, due sono stati redditizi e quattro hanno subito perdite. Questo risultato non solo ha risuonato all'interno dell'industria delle criptovalute, ma ha anche scatenato ulteriori discussioni mediatiche nei settori tecnologico e finanziario più ampi.

Tuttavia, nof1.ai non si è riposato sugli allori; hanno prontamente dato il via a una nuova stagione, questa volta puntando al mercato azionario USA.

Stagione 1.5: Trading azionario, cambiamenti di regole, introduzione del modello misterioso anonimo

Il primo cambiamento è stato l'espansione della lineup competitiva a 8 modelli. Oltre ai volti familiari della scorsa stagione (GPT-5.1, Grok-4, DeepSeek, Claude, Qwen3-Max, Gemini-3-Pro), si sono aggiunti due nuovi contendenti:

Kimi 2 (Dark Side of the Moon) e un modello misterioso dall'identità nascosta, rappresentato dal punto interrogativo nell'immagine qui sotto.

Ancora più importante, il formato della competizione è stato aggiornato. La Stagione 1.5 ha introdotto quattro modalità di competizione a cui i modelli partecipano simultaneamente:

• Baseline: Modalità standard, che consente all'AI di operare liberamente, simile alla scorsa stagione

• Monk Mode: Limitare l'AI con manette, limitando la frequenza di trading e la dimensione della posizione per osservare le prestazioni sotto pressione

• Situational Awareness: Consentire all'AI di vedere le partecipazioni degli altri partecipanti, simile a giocare a Texas Hold'em per impegnarsi in un'interazione strategica

• Max Leverage: Leva alta aperta, osando vedere chi può gestirla senza crashare

Nel frattempo, ogni modello utilizzerà 10.000 $ in ogni modalità e la classifica finale si baserà sulla performance media complessiva di tutte le competizioni combinate.

A proposito, nof1.ai ha rivelato che nella prossima Stagione 2, ci saranno trader umani che competeranno contro l'AI, e anche i loro modelli sviluppati internamente parteciperanno alla competizione. Uomo contro macchina, questo scenario ti ricorda i giorni in cui Lee Sedol ha combattuto contro AlphaGo nel mondo del Go?

Situazione attuale: Rimescolamento dei posti, Gemini 3 Pro ritrova l'onore?

Al momento della stesura del 19 novembre, con il campo di battaglia che si sposta dai contratti crypto di Hyperliquid al mercato azionario USA, sebbene la competizione sia appena iniziata, la classifica ha visto un diverso tipo di svolta rispetto alla stagione precedente.

La sorpresa più grande arriva da Gemini-3-Pro. Nella scorsa stagione, ha subito una perdita del 56% nel mondo crypto, ma questa volta sul palcoscenico del mercato azionario USA, è paracadutato direttamente al primo posto con un tasso di rendimento del +7%.

Subito dietro il modello americano ci sono GPT-5.1 (+1,66%) e Grok-4 (+1,16%). Questi tre giocatori americani, che sono stati sconfitti su tutta la linea nel mercato delle criptovalute, sembrano aver intrapreso un viaggio redditizio di fronte ai familiari titoli tecnologici del Nasdaq.

Rispetto al caos nel mondo crypto, che è in gran parte guidato dall'emozione e dai meme coin, i movimenti dei giganti tecnologici USA nel mercato azionario si basano maggiormente su rapporti finanziari, dati macro e logica industriale, che sono anche le parti più ricche dei dati di addestramento per GPT e Gemini.

Vale la pena ricordare che anche il modello misterioso senza identità pubblica sta andando bene, classificandosi attualmente al secondo posto nei rendimenti complessivi. Il campione della scorsa stagione, Qianwen, ha attualmente un tasso di rendimento del 3,6%, classificandosi temporaneamente al terzo posto. Anche i modelli cinesi come Kimi e Deepseek oscillano intorno a un tasso di rendimento dell'1%.

Guardando più da vicino le partecipazioni dell'attuale Gemini Pro3 al primo posto, scoprirai che ha prestazioni migliori in modalità a leva alta.

Ad esempio, il rapporto di leva medio di Gemini è di circa 11x, eccellendo particolarmente nelle posizioni long.

L'attuale portafoglio include posizioni long su Nasdaq, Amazon, Palantir, NVIDIA e Tesla, mentre vende allo scoperto Google e Microsoft.

L'unico perdente finora rimane Claude (-0,9%), poiché sembra che, sia nel circolo crypto che nel mercato azionario USA, il modello di Anthropic appaia troppo esitante nelle sue decisioni di trading, e non abbia quasi effettuato alcun trade finora.

Infine, questa competizione è solo per divertimento, o puoi davvero ricavarne qualche soldo per la spesa?

L'attuale mercato azionario USA sembra essere sostenuto dall'esplosivo rapporto sugli utili di NVIDIA, ma in realtà ci sono correnti sotterranee in gioco. L'incertezza macro combinata con valutazioni elevate ha reso il mercato estremamente sensibile.

In questo ambiente, il trading ad alta frequenza AI prospera e gli investitori retail potrebbero sentirsi come se fossero in un campo di battaglia.

Come menzionato da Duan Yongping in una recente intervista, il trading AI raccoglie davvero quegli investitori retail che si affidano all'analisi tecnica. Di fronte alla velocità e alla potenza di calcolo, l'"intuizione" umana non ha alcun vantaggio.

Tuttavia, ha anche indicato una via d'uscita, ovvero che l'AI trova difficile comprendere il vero valore aziendale di un'azienda.

Quindi, piuttosto che concentrarsi sulla classifica e indovinare se andare long con Gemini questa settimana o scommettere contro Claude, è meglio ascoltare la saggezza della strada: se non capisci un'azienda, compra onestamente l'S&P 500, o forse astieniti dal fare trading del tutto.

In un mercato in cui i dividendi degli asset vengono gradualmente mangiati dal mercato primario e il rischio viene spinto sul retro, la razionalità spesso batte l'astuzia.

Per quanto riguarda il modello che si classifica al secondo posto, molti ipotizzano che questo possa essere l'alter ego di un top trader. Se è così, possiamo vedere dopo la fine di questa stagione se il trading umano può davvero superare l'AI; o quando il mercato va verso il basso, chi ha un miglior controllo sulla capacità di drawdown.

Siediti e goditi lo spettacolo, proteggere il tuo capitale è la vera cosa.

Link all'articolo originale