Команду 1inch підозрюють у дамп-продажах? Дані блокчейн-аналітики розкривають правду про рух мільйонів

Оригінальна назва: "Команду 1inch звинувачують у дампі, дані блокчейну розкривають хитрий свінг-трейдинг кита"

Автор: Ethan, Odaily Planet Daily

Масштабний розпродаж, приписаний «команді 1inch», знову викликав хвилю критики.

Нещодавно платформа блокчейн-аналітики ARKHAM показала, що три гаманці, позначені як «команда 1inch», продали 36,36 млн токенів 1INCH на суму $5,04 млн. Згідно з ринковими даними OKX, після цієї події ціна 1INCH впала на 16,7% до $0,1155, торгуючись зараз близько $0,1164. На ринку виникло питання: чи дійсно команда проєкту розпродавала свої токени?

Результат цього продажу виявився невдалим. Дані блокчейну показують, що токени 1INCH були переведені на адресу в кінці листопада 2024 року за ціною близько $0,42 за токен, що еквівалентно $15,27 млн. До моменту продажу ціна 1INCH впала до $0,14. Враховуючи проковзування через обсяг, збиток тільки від цієї партії міг перевищити $10 млн.

Reference Comparison: 1inch Team's Previous Trading Style

Раніше операції інвестиційного фонду команди 1inch під час ринкових коливань сприймалися як дії «професійної команди трейдерів».

З лютого по квітень фонд послідовно накопичував 1INCH на низьких рівнях. Коли ринок був неактивним, 1INCH довго тримався близько $0,2. Команда інвестувала близько $6,648 млн, купивши 33,19 млн токенів 1INCH із середньою ціною входу $0,2.

Цей раунд покупок не викликав різких стрибків. Увагу ринку привернуло накопичення на початку липня. З 6 по 9 липня фонд вклав близько $4,4 млн, купивши 22,99 млн токенів 1INCH. Ціна 1INCH зросла з $0,18 до $0,206, показавши зростання близько 14%. У цей період команда перевела 3 млн USDC на Binance, виводила 1INCH на свої адреси і продовжувала докуповувати активи.

Після 10 липня темп операцій прискорився. Вдень 10 липня команда купила 4,12 млн 1INCH на $880 000, додавши 2 млн USDT на Binance. Ввечері 11 липня моніторинг показав купівлю ще 11,81 млн 1INCH за ціною близько $0,28. Холдинг адреси зріс до 83,97 млн 1INCH, а балансова вартість перевищила $23 млн. 13 липня команда вивела з Binance ще 6,334 млн 1INCH.

З початку року фонд інвестував близько $13,64 млн, купивши 55,85 млн 1INCH із середньою ціною $0,244. Коли ціна 1INCH перевищила $0,39 у середині липня, ця позиція принесла мільйони доларів прибутку.

Команда не лише купувала. 13 липня вони почали фіксувати прибуток, продавши близько 904 000 1INCH по $0,33, отримавши $298 000; раніше вони також продавали 1INCH по $0,28.

Одночасно команда фіксувала прибуток за іншою позицією: ETH, куплений у лютому за середньою ціною $2577, почав продаватися траншами вище $4200, що принесло мільйони доларів прибутку.

11 серпня, за даними аналітика Yu Jin, фонд почав виводити частину позицій. Вони продали 5000 ETH за середньою ціною $4215, отримавши $21,07 млн USDC; і продали близько 6,45 млн 1INCH за середньою ціною $0,28, отримавши близько $1,8 млн USDC.

Виходячи з цін купівлі, ETH був придбаний по $2577, а 1INCH — у липні за середньою ціною $0,253. Тільки на цих угодах фонд отримав близько $8,36 млн нереалізованого прибутку.

Стратегія команди щодо BTC також була зрозумілою. З лютого по березень вони купили 160,8 WBTC за середньою ціною близько $88 000 під час відкату і вийшли, коли BTC знову наблизився до $100 000 у травні, отримавши майже $1 млн прибутку.

Враховуючи активність щодо BTC, ETH та 1INCH, дії фонду виглядають як відпрацьована стратегія: накопичення на корекціях, додавання на зростанні та поступова фіксація прибутку на максимумах.

But this time, was it really them in control?

Варто зазначити, що великий продаж близько $0,14 сильно відрізняється від минулих дій команди. У своїх історичних угодах з BTC, ETH та 1INCH команда зазвичай фіксувала прибуток після підтвердженого тренду, а не продавала в умовах низької ліквідності.

Тому учасники ринку почали сумніватися, чи дійсно продаж походив від команди або гаманця під їхнім контролем, як зазначено here.

В офіційній відповіді 1inch заявили, що цей продаж не здійснювався з гаманців, контрольованих командою, організацією або мультисиг-гаманцем казначейства, і команда не може впливати на рішення третіх осіб.

Мітки в блокчейні не означають реальний контроль. Судячи з часу та ціни, цей продаж, швидше за все, походив від стороннього власника, а не від команди 1inch.

В умовах низької ліквідності один великий продаж був швидко інтерпретований як «дамп команди». Це ігнорує розрив між мітками адрес і реальним контролем після тривалого обігу токенів.

Команда підкреслила, що ринкові потрясіння не змінили їхній бізнес. З 2019 року 1inch накопичив обсяг торгів близько $800 млрд. Команда також планує переглянути токеноміку цього року для підвищення стійкості в періоди низької ліквідності та на ведмежому ринку. Дискусія про те, «чи дампила команда 1inch», виглядає як невірна інтерпретація, посилена даними блокчейну та настроями.

Навіть якщо це непорозуміння, продаж чинив реальний тиск на ціну 1INCH. Після піку в $6 у минулому циклі, 1INCH перебуває у затяжному низхідному тренді близько $0,11.

У такому тренді у ринку не було достатньо сил, щоб поглинути раптові сигнали до продажу. У подібних подіях найбільше страждають роздрібні інвестори.

Original Article Link